一年到头，辛苦打拼，到过年时最盼望的除了和家人团聚外，就莫过于是那份充满期待的年终奖了，也相信不少人在今年都拿到了还算欣慰的“数字”。截至今日，猴年春节已算过完，剩下的钱是直接丢银行还是用来投资呢？当然是后者。不过，在这个春节过后，新快报记者也发现理财市场出现了一些新变化，或许能在资产荒背景下寻找一线机会。
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银行理财
“年末行情”未现 收益率再创新低
目前，央行维持宽松货币政策环境，[
英国公司年审年报]市场流动性比较充裕。另一方面，“资产配置荒”问题凸显，可投资的优质资产减少，资产端风险加大，银行议价能力下降。受多重因素影响，银行理财产品收益率下降，“年末行情”也并未如常出现。
据融360监测的数据显示，2016年1月，银行理财产品的平均预期收益率为4.12%，再创新低。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.48%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.52%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.47%。融360表示，短期内，低利率时代并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益跌势难止。
产品发行量方面，来自融360的数据显示，2016年1月，银行理财产品发行量共7700款，较2015年12月减少了410款。其中人民币产品7520款，外币理财产品176款。
理财建议
可适当关注外币理财 与小银行理财产品
融360监测的数据显示，1月发行的外币理财产品合计发行176款，平均收益率为1.58%，略有上涨。随着美联储历史性加息的效应显现，美元在中长期将走强，相关银行理财产品收益率将上升，也将较大地拉升外币理财市场的整体平均收益走势。投资者可以适当关注外币理财。
融360预计，2016年2月，银行理财产品的收益率将继续小幅下行。伴随着美联储加息，美元理财产品收益率将随之走高。
不同银行的理财产品收益率差别一直比较大，其中城商行占据绝对优势，个别股份行收益率也不低。融360建议，在收益继续下降的情况下，投资者可购买小银行的理财产品，一般来说，银行规模越大、客户越多，其理财产品的收益就越低。
对于理财产品走势，融360认为，当前，中国经济发展步入新常态，经济增速正从10%左右的高速增长转向7%左右的中高速增长�；醣艺呓３窒喽钥硭桑夜牡屠适贝丫戳�，且在短期内不会结束。展望2016年2月，融360分析师认为喜忧参半，一方面人民币利率有望继续下行，将拖累稳健理财产品收益率继续走低；另一方面国家大力整顿互联网金融理财市场，部分避险资金有望重新回归以稳健见长的银行理财市场。
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黄金
避险情绪推动黄金节后独领风骚
2016年以来，黄金资产表现一枝独秀，市场资金也加速涌入以黄金为代表的避险资产。国际金价年内涨幅超16%，黄金股大放异彩，黄金
基金成为资金追逐对象。
A
实物金 千足金首饰今年涨幅达20%
今年元旦以后，国际金价一路高歌。元旦当天，国际现货黄金最低点为1059.78美元，而到2月11日，黄金涨至高点1263.15元，涨幅高达19.19%。
过去一周，全球股市平均跌幅在5%~10%，油价跌幅超过10%。与之形成鲜明对比的是统计数据显示，仅最近一周，国际金价的整体涨幅就达到7.05%，创下自2008年12月以来的最高周涨幅。而今年以来，国际金价更是已累计上涨16.9%。
上周五欧市早盘，继隔夜大涨后，黄金价格回吐部分涨幅，但是仍然坚守在1200美元/盎司之上，股市下跌刺激了新一轮黄金避险需求。
对比年前黄金门庭冷落的境况，黄金的走势令人措手不及。广州金饰品在节前节后也已连涨，1月1日，广州某黄金公司千足金饰品价为每克258元，1月31日已涨至每克278元。年初八（2月15日）再次涨到每克310元，而上周五千足金饰品仍维持在每克310元，较元旦涨幅达20.16%。
理财建议
首饰金投资价值不大
与许多年轻人不同，年长的市民在新年之际多热衷于传统的黄金饰品，黄金手镯、黄金项链都是他们的首选，而春节销售旺季遇上金价上涨，使得销量大增。但是业内人士提醒消费者，购买黄金首饰并不能算是较好的黄金投资方式，因其价格包含了较高的加工费用，且商家定价也有一定区别。若想投资实物黄金，还是购买投资金条为宜，不存在较高的工艺价值，投资成本也将低很多。其中上海黄金交易所认证的标准金条，质量更有保证，且变现也较容易。
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黄金股 猴年首个交易日大涨7.16%
价格的上涨和潜在的消费需求刺激，[
注册英国公司常见问题]让黄金板块个股在猴年首个交易日大放异彩，当日收盘板块整体涨幅高达7.16%。个股方面，除停牌的几家公司外，其余黄金概念上市公司均“飘红”收盘，其中东方金钰、园城黄金、豫园商城、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金等13家上市公司以涨停收盘。
长江证券最新研报表示，美元相对偏弱、全球避险情绪仍存、主要货币贬值趋势未改的催化因素尚未反转，黄金价格仍将趋势上行，但由于全球市场阶段性走稳以及自身前期涨幅较大，存在短期调整可能性。
理财建议
金价上涨的投资机会或是板块性的
中信证券分析师敖翀认为，金价再度上涨的触发因素将来自风险偏好的下降与事件驱动。值得关注的是，全球大宗商品交易商的债务及信用风险，随着年报在3月份后陆续发布，信用风险将再度受到市场关注。另外，中东以及东北亚区域局势可能会成为诱发风险偏好下降的不稳定因素。因此，短期金价回调将为中期再次配置黄金股的机会。
广发证券研报则表示：“看好2016年黄金的配置价值，我们认为金价上涨带来的投资机会将是板块性质的。建议投资者从三个角度进行掘金，一是从市值/产量比来看，业绩对金价弹性较高的是恒邦股份，中金黄金、山东黄金等。二是市值小，估值低的赤峰黄金（实际控制人在目前股价位置有大量增持）。三是流通盘小，股性活跃的西部黄金等�！�
C
黄金基金 今年以来上涨幅度已近10%
部分以黄金为投资标的的基金产品也成为短期资金追逐的对象。好买基金数据显示，随着黄金价格的上涨，最近6个月，市面上仅有的四只黄金ETF的收益率达12%左右，而今年以来的涨幅已近10%。博时黄金ETF2月15日的最新净值为2.4363元，据此计算，今年以来上涨幅度已接近10%。而另三只黄金ETF：国泰黄金ETF、华安黄金ETF和易方达黄金ETF，最近6个月的收益率分别为：11.98%、11.82%、11.99%。
“春节后各个份额的黄金ETF一直处于净申购状态，节后三天新增申购资金逾3亿元�！蹦郴鸸臼谐∪耸勘硎荆平餎TF的申购情况现在规模已经从半年前的数亿增长至超过15亿元。黄金ETF的场内成交情况也出现暴增，2月15日开市首日，4只黄金ETF成交总额达3.7亿元，是春节前3倍之多。以场内规模最大的华安黄金ETF为例，本周前四个交易日平均成交额达到2.43亿元，而在2015年下半年，该基金的日成交额通常仅有数千万元。
理财建议
黄金QDII现难得投资机会
海通证券表示，由于短期黄金上涨预期形成，黄金ETF或会有二级市场溢价交易的现象，投资者也可以采用申购卖出进行套利操作。
以黄金为标的的还有4只QDII基金：诺安黄金、易方达黄金主题、嘉实黄金和汇添富黄金及贵金属。好买基金认为，黄金ETF与黄金QDII型基金虽然波动相似，但黄金QDII型基金净值更高，这是由于投资黄金QDII不仅分享到了金价上涨收益，还可得到美元兑人民币升值的收益。与直接换汇相比，在没有大额申购限制的背景下，QDII基金可以无限购买。因此，在现阶段，无论作为分散风险的工具，还是稳定收益的选择，黄金QDII都是一个难得的投资机会。
分析人士提醒，相较于黄金主题QDII基金，黄金ETF的交易成本更低，可作为短期避险品种予以关注；但需要提醒的是，由于避险投机资金一般来也匆匆，去也匆匆，当风险资产价格企稳反弹之时，这部分资金的撤离也可能引发金价的大幅冲击，风险需要重视。
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P2P
节后P2P理财“一标难求”
股市低迷，银行理财产品收益日益下行，在资产配置荒的大环境下，P2P理财则往往以其高收益博得投资者的关注。节后，不少互联网金融平台的标的又将成为“抢手货”，再现“一标难求”的现象。据介绍，2月14日和15日，PPmoney的50万标几乎都在四五秒内被“秒杀”。不过，也有业内人士提醒，想要投资P2P理财产品，必须先对产品进行细致全面的了解，多方比较平台资金背景，特别要了解所投资对象的商业模式、收益水平和风险程度，尽量选择年化收益率12%以下的短期产品。
也有不少平台在春节期间推出了加息活动。比如礼德
财富整个2月份投资都有相应的加息活动，担保标全场加息0.8%，每万元返现20元。此外还有梯度赠送加息券的活动，比如投资5万以上就可以获赠3张加息券，一张加息券利率为0.1%，可以叠加使用；从大年初五开始，开鑫贷每天也都推出了“商票贷”产品，这是一款以借款人持有的大型知名企业签发并承兑的商业承兑汇票为还款保障的金融产品，半年期年化收益率为7.8%，一年期的年化收益率为8.2%，一万元起投，上线后也是几小时就满标。
不过，对于高收益偏好者可以选择新上线不久的平台投资，但最好选择背景较好的，如国资系或上市系、银行系投资。比如去年中旬上线的上市系平台壹佰金融，目前一个月新手标年化收益率可达16%。
也有业内人士提醒到，目前农业银行、招商银行、交通银行已经暂停与部分第三方支付的充值P2P接口的合作，投资人在抢标充值前，还需确认自己的银行卡是否能充值。
理财建议
合理选择平台分散投资
“过度集中持有某一类资产可以引发亏损，尤其是在该资产类别表现欠佳的情况下。正因如此，均衡配置不同资产、币种和市场，对长期投资表现而言十分重要”，汇丰中国零售银行及财富管理业务部总经理王浩静对新快报记者表示。
“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子”是投资者耳熟能详的投资理念，这一理念就是用简单的道理来说明投资组合应当涵盖不同风险和回报的资产，从而有助于减轻投资组合的波动。
银率网P2P网贷分析师李先瑞表示，用于P2P投资的资金也要适度分散，可选择几家平台，不同类型、不同期限的项目投资，最好不要全部资金投资于单一平台特别是单一项目上。
此外，还要做合理的资产配置规划。李先瑞也对新快报记者表示，投资者可根据自己的风险承受能力、资金可用于投资的期限等因素，在权益类产品，如股票、偏股基金、贵金属和固定收益类产品，比如银行理财产品、债券、P2P等适度分配资金。
PPmoney互联网金融平台联合创始人胡新对新快报记者表示，投资者在投资前要看重平台实力，“平台是否有一定规模及口碑，是否获得融资、进入资本市场等角度考察”。
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理财前，请先做好理财规划
不少市民不仅没有记账习惯，更没有从头开始审视自身的理财目标，更不用说系统性的理财规划了。尤其在新年的节点，只知道花钱，不懂得记账，更不懂得如何给自己制定一个系统性的理财规划。
“很多投资人理财前并没有从数据层面审视过自身的财务状况、收支分析，更不知道自己能承受的风险能力范围。真正的理财，是根据财务目标、资产状况、风险承受能力来进行高、中、低不同风险的资产配置，而不是盲目地把钱投在哪几个财富公司或几个P2P平台”，好规划网创始人车勇对新快报记者表示。
理财规划要具体情况具体分析，目前也有一些网站为投资人设计了理财规范的功能。比如，好规划网为投资人提供了“在线规划书”的功能，规划书分为“资产状况、收支分析、紧急备用金、保险规划、风险承受能力、投资规划、实现理财目标”几个板块。
车勇表示，在进行系统的理财规划前，必须要盘点一下个人或家庭资产，能让自己搞清楚目前的财务状况。一般来说，资产包括不动产、投资理财产品，以及非实物资产等�！傲硗�，负资产也算一种资产，如果你有负债，也必须好好盘算一下，是否可以负担起这些债务。了解这些以后，才能算是对自己的财务状况有了一个基本了解。
