纵观刚刚收官的2013年半年报，城商行的日子看似不好过。一方面，利润增速呈现两极分化，有的还不足4%，另一方面，日渐增长的不良贷款和存贷比考核压力又压得喘不过气来。由于代持现象严重、资本金不足，压力重重的城商行普遍存在融资困境。[注册离岸公司]因此，越来越多的城商行欲谋求上市解决问题，也有越来越多的城商行将目光锁定在了赴港上市之路上。
随着利率市场化以及互联网金融时代的到来，城商行的发展受到了新的挑战，无论是分支机构的扩张还是资产规模，银行业绩都受到明显的放缓。业内人士认为，不管是等待A股IPO开闸也好，还是赴港上市谋求出路也好，目前内地城商行面临着自身改革等问题。
半年报透析：城商行存贷比、资产质量堪忧
纵观今年的银行业半年报，城商行的净利润增速出现了两极分化。根据半年报，作为三家上市的城商行之一——北京银行同比增幅21.87%的净利增速确实令人满意，在16家上市银行中也仅次于26.52%的兴业银行。而宁波银行紧随其后。不过，同为A股上市的南京银行上半年净利润增速仅为10.05%，还不足北京银行的一半。此外，其他城商行的情况也不容乐观�；┲と肽瓯ㄏ允�，今年上半年末，江苏银行实现营业净收入106.72亿元，净利润42.51亿元，分别只比去年上半年增加8.05亿元、5.94亿元，增幅仅为8%、13.5%左右。杉杉股份半年报显示，其参股的稠州银行上半年实现净利润比去年同期的5.96亿元仅增加2300万元，增幅不足4%。
此外，和整个银行业一样，城商行资本金紧缺、资产质量下滑的趋势开始露头。2013年半年报显示，宁波银行和南京银行上半年不良贷款率分别上涨0.07个百分点和0.09个百分点。北京银行的情况稍好，不良贷款率为0.59%，[注册香港公司]与去年底持平。
此外，存贷比问题也成为多家城商行头疼的原因。根据相关报道，年报显示，去年末34家城商行的存贷比有所上升。广东华兴银行、广西北部湾、青海银行增长超过10个百分点�；褂幸恍┏巧绦写娲纫呀咏�75%的监管红线。
瓶颈：资本金不足、代持现象严重
目前中国的城商行存在资本金不足、核心竞争力不强、管理水平有限、风险管控能力不强、股东数量过多，且代持现象严重等诸多突出问题。很多城商行不是解决完自身的问题再上市，而是希望通过上市来解决这些问题。
因历史原因，还有不少城商行承接了原城市信用社大量不良资产，这些不良资产质量比较差，处置难度也很大，又因地域发展影响，城商行业务品种单一，很多城市商业银行只能提供有限的商业银行服务，产品创新不够，不能形成稳定良好的利益增长，利率市场化推行后，对这些城商行业绩都有较大的打击。
连大型国有银行和股份制银行上市之后，都摆脱不了“上市-圈钱-扩张-缺钱-再圈钱”的恶性循环，城商行一旦大规模上市，恐怕也难以脱离把资本市场当成重要的融资渠道，一味地追求做大规模的发展思路，而有悖了稳健发展的宗旨。
A股上市难 转战香港也是“迫不得已”
据公开资料显示，还在A股上市排队的银行有14家，杭州银行、东莞银行和重庆银行已处于落实反馈意见中，而徽商银行和上海银行、江苏银行等均处于遥遥无期的初审状态。大连银行则在6月3日由中止审查状态转为终止审查，彻底结束了A股上市计划�！癆股IPO开闸遥遥无期，而且就算IPO重新放开，城商行IPO审核的相关标准还没有达成一致，由于等不及，所以越来越多的城商行开始调整上市方案，将目标转向H股市场�！币晃灰的谌耸咳缡撬�。为了转战香港，不少城商行也在积极筹备，包括上海银行、重庆银行、徽商银行等在内的城商行已相继启动了H股上市事宜。有城商行人士甚至坦言，萌生赴港上市念头也是无奈之举。对于城商行来说，赴港上市，其最大的问题首先就是成本，优选财富高级理财经理刘芳表示：[香港公司注册]“港股上市成本比A股高很多，审计费、披露费非常高�！�
事实上，估值也是个问题。如果不是有很好商业模式和稳定盈利的公司，在香港上市容易被投资者忽略，融资额度远小于内地，再融资的难度比较大。一位城商行业内人士表示，目前企业本身其实更愿意在A股上市，去香港上市实属迫不得已。
