麦格理表示，预计神州数码(00861.HK)2010年度消费业务收入按年升28%，虽然企业业务收入料仅按年升2%，但於第三、第四季看到需求复苏迹象，预料2010年全年收入增长17%，盈利增长21%。
由於企业IT支出情绪改善，料神州数码的企业业务将成强劲增长动力。该行相信神州数码有可能跑赢行业增长，因其分销系统有领导地位，而且与客户关系强健，料企业业务收入於2011年度及2012年度分别增长20%及24%。
不过，由於主要城市的需求被消耗，料消费业务动力较逊色，料2011年度及2012年度收入增长15%及13%。
该行下调神州数码2011年度及2012年度收入预测6%及7%，同期盈利预测下调约7%，相应将目标价由15.2元下调至14元，相当於EV/EBITDA 9.8倍，维持“跑赢大市”评级。
