据港媒报道，第二季港股基本呈上落格局，接下来第三季夹杂了7月的翻身期望、业绩公布期、9月内地的消费旺季到来、欧美的圣诞定单情况……危与机并存，选股策略仍是以稳守突击为主。
第三季被视为全球经济发展的重要观察期，金、股、汇等发展，均离不开以下3大因素……
1. 美国经济复苏进度：如逊于预期，则增加全球经济二次下滑的风险；如优于预期，则为全球经济打下强心针，但随之而来，加息步伐亦将会加快，投资者宜留意市场如何演绎。
2. 欧债�；暮笮⒄梗号分薰业恼袂榭�，同样对金、股、汇市场有密切影响，尤其在汇率与商品市场的变化，对资金流向的引力不容忽视。
3. 中国的多项复杂因素：这主要是内在经济发展动力，一受外围经济形势牵连，二是国情发展与国策执行，决策层早于两年前订下的经济结构性转型，执行步伐开始有提速的迹象。然而，在外围经济变量众多的情况下，经济结构性转型虽利长远发展，但短期而言，却如双刃剑。
尽管近期内地对经济二次下行的恐惧加深，而承如很多经济学家所指，即使中国经济减速，由11.9%降至10%或8%至9%，它仍然处于增长较快的水平，再者如经济真的再走下坡，以中国政府之高效，只要能应对及时，相信可排解风险。上周尾，内地更掀起政策有望下半年由紧转松的憧憬，如能实现，将有助股市回暖。
不过，经济结构转型难免对不同产业产生洗牌效应，因此，在筛选行业上得更为小心。
综合而论，第三季市场的确存在很多模糊区，但尽管如此，利好的因素不无，所以选股策略，一是避开模糊区，二是重点放在清晰可见的利好因素上，例如人民币升值、内地加薪潮刺激的基层消费范畴、政策积极推动的行业、产品需求趋势清晰的公司……都成了本刊10大必胜股筛选原则，下文将是各股份的详细介绍，有关股份的推介如下，祝各位旗开得胜。
01. 中国联通（00762）
业务简介︰中国联通为内地三大电讯服务供货商之一，主要着力于固网（包括阔频上网）和移动电话业务发展，当中移动电话业务是集团未来保持增长动力的亮点。中联通的移动电话业务有两种制式，一种是GSM，另一种是去年10月才推出采用WCDMA制式运行的3G服务。
看好原因︰联通引入3G服务后，3G服务上客量每月都有可观升幅。5月整体净上客按月增26.3%至178.6万户，3G客户净上客102.3万户，按月增50.2%。3G上客量能较中移动（00941）表现更理想，主要是由于配合WCDMA制式的手机型号远较配合中移动TDS-CDMA制式3G手机多，虽然中移动已大力补贴生产商制造TDS-CDMA制式3G手机，但要扭转形势，相信仍需一段时间。另外，中联通近日更成胜追击，一样加强补贴，推出千元的普及价3G手机，力图扩展3G业务版图，因此中国联通可看高一线。
【MT策略】
买入价：10.48元
目标价：13元
止蚀价：9元
02. 维达国际（03331）
业务简介︰以“维达”品牌产销生活用纸，包括厕纸、纸巾、盒装及袋装纸巾等。
看好原因︰维达不仅为内地知名度品牌，相信亦为不少港人熟悉。维达与恒安一样，以木浆为主要原材料，上半年木浆价格急升，但维达透过大规模采购策略使其原材料成本维持在相对低的水平，而内地5月开始生活用纸已陆续提价，幅度由10至20%不等，维达旗下的生活用纸亦是加价之列。
此外，公司过往主力以卷纸，即俗称的厕纸为主，近年管理层积极改善纸巾的包装、设计，如喜羊羊系列，产品变相升级，售价水涨船高，有利毛利表现。
再者，第2季尾开始，国际原料商品价格已出现不同程度回落，趋势有利维达经营。近期维达走势不俗，加上2010年PE为16.7倍，以内需概念股而论，有一定吸引力。
【MT策略】
买入价：开市价
目标价：8元
止蚀价：6.1元
03. 工银亚洲（00349）
业务简介︰在香港从事银行、财务及其它相关业务，并透过华商银行拓展内地业务；而母公司为内地最大银行工商银行（01398）。
看好原因︰内地去年7月推出“动态微调”，而翻查港交所通告，工银亚洲于去年6月底再度向母公司工行授出贷款（逾256亿元），此举为08年6月后首次。之后，工银再分别于今年1月初开始，至5月25日，合共5次通告披露向工行授出贷款，而贷款金额更由321亿元逐步增至624亿元（占工银09年资产的29%，并远超工银在08年6月向工行授出的346亿元贷款金额），适逢期内内地以收紧信贷来打压房地产炒风，可见工银藉此扩大贷款业务，并为今年盈利加添增长动力。再者，若香港的人民币业务继续扩展，工银亦有望从中受惠。
过去两个年度，工银在股本回报率（ROE）、资产回报率及效益比率的表现，均优于业务及背景相近的中银（02388），按道理应该是工银享有较高PB，但前者现价PB只有1.5倍，后者却为1.8倍，显示工银估值仍吸引。
【MT策略】
买入价：首注19.5元，次注18元
目标价：先望看25元，1年目标30元
止蚀价：跌破平均买入价一成
